Report

M&A – Erfolgsrezept in unsicheren Zeiten
de

Auf einen Blick

  • Technologie, Kapital im Überfluss und zunehmende staatliche Interventionen haben 2018 zu einem Jahr der Disruption gemacht.
  • Dies erfolgt in einem Moment, in dem die meisten Unternehmen ohnehin schon damit kämpfen, die hohen Wachstumserwartungen der Investoren zu erfüllen.
  • M&A ist in diesem Umfeld ein veritables Mittel, um die hohen Erwartungen des Marktes zu erfüllen.
  • Dabei rücken 2018 insbesondere Scope-Deals, die auf die Erweiterung z. B. technologischer Fähigkeiten zielen, in den Fokus.
  • Volumen strategischer M&A-Deals ist 2018 auf 3,4 Billionen US-Dollar gestiegen.

2018 wird als das Jahr in Erinnerung bleiben, in dem der Begriff Disruption im globalen Wirtschaftsleben fast schon zum geflügelten Wort wurde. Führungskräfte beschäftigen sich intensiv mit dem Zusammenspiel von E-Commerce, Datenanalyse, mobilen Anwendungen, Internet der Dinge und anderen digitalen Entwicklungen. Sie treibt die Frage um, inwieweit das Geschäftsmodell ihres Unternehmens veraltet ist und wie es weiterentwickelt werden kann. Gleichzeitig sind sie mit politischen Unwägbarkeiten konfrontiert. Disruption ist zur neuen Normalität geworden, für die sich die Unternehmen rüsten müssen.

Doch unabhängig von Disruption stieg das Volumen strategischer M&A-Deals 2018 auf 3,4 Billionen US-Dollar. Prominente Beispiele sind die Übernahme des US-Saatgutanbieters Monsanto durch den Chemiekonzern Bayer oder die Fusion des Industriegasehersetellers Linde mit dem US-Wettbewerber Praxair.

Erstmals gab es auch mehr umsatzgetriebene Scope- als Scale-Deals, mit denen vor allem Skaleneffekte und damit Kostenvorteile erzielt werden sollen. Tatsächlich dienen mittlerweile rund 15 Prozent der größeren strategischen Übernahmen dem Erwerb neuer Fähigkeiten, 2015 waren es lediglich 2 Prozent (Abbildung).

In der Studie „M&A in Disruption: 2018 in Review“ beleuchtet Bain die Hintergründe und Treiber für den gegenwärtigen Boom im M&A-Geschäft.

 

Video Player is loading.
Current Time 0:00
Duration 0:00
Loaded: 0%
Stream Type LIVE
Remaining Time 0:00
 
1x
  • Chapters
  • descriptions off, selected

    Bain Partner Peter Horsley discusses why acquirers should focus on three crucial areasdiligence, operating model and integrationto improve performance and gain a competitive edge.

     

    Video Player is loading.
    Current Time 0:00
    Duration 0:00
    Loaded: 0%
    Stream Type LIVE
    Remaining Time 0:00
     
    1x
    • Chapters
    • descriptions off, selected
    • en (Main), selected

    Bain Partner Les Baird discusses why acquirers need new capabilities to succeed as the number of scope deals surpasses scale deals.

     

    Video Player is loading.
    Current Time 0:00
    Duration 0:00
    Loaded: 0%
    Stream Type LIVE
    Remaining Time 0:00
     
    1x
    • Chapters
    • descriptions off, selected

      Bain Advisory Partner David Harding discusses how in the changing world of M&A, companies with repeatable models are best positioned to succeed.

       

      Markierungen

      Möchten Sie mit uns in Kontakt bleiben?

      Wir unterstützen Führungskräfte weltweit, die kritischen Themen in ihrem Unternehmen zu adressieren. Gemeinsam schaffen wir nachhaltige Veränderungen und Ergebnisse.